日前,徽商銀行直銷銀行徽常有財天機智投正式發布,這是國內第一家直銷銀行首次推出智能投顧平臺.而此類關於直銷銀行應用新科技、開啟新業務的信息頻頻出現,似乎直銷銀行這一模式頗受各家銀行青睞. 所謂直銷銀行,是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式,是金融科技(fin-tech)環境下的一種新型金融產物.這一經營模式下,銀行沒有營業網點,不發放實體銀行卡,客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務,因沒有網點經營費用和管理費用,直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率. 據不完全統計,截至2017年第一季度,國內上線直銷銀行已達93家.從2016年上市銀行年報來看,各行直銷銀行資產規模和用戶數量仍在持續擴大.截至2016年末,上海銀行（601229）和民生銀行（600016）的直銷銀行用戶數量均突破500萬戶大關. 擋住“去路”的四座大山 而直銷銀行模式正是銀行對網絡金融新業務探索的“成果”,其突破了傳統銀行業務區域性限製,商業金融服務場景吸引線上獲客,主要涉及APP、人臉識別與反欺詐、雲計算、大數據與算法、AI五類技術.特別是針對中小型銀行,是彎道超車的好機會,它們在從規模驅動向零售業務驅動轉變的過程中,其零售業務的客戶群體正好可與直銷銀行的特點完美匹配；同時,直銷銀行突破線下運營的限製,降低運營成本. 盡管直銷銀行有著頗多優勢,不過市場呈現出的“成績”卻不盡人意.有研究報告顯示,截至2017年一季度,市場上獨立運作的93家直銷銀行APP中,僅有32%可以監測到相關數據,其中月活躍用戶數過30萬的隻有6.7%,月活躍用戶數10-30萬的有16.67%,月活躍用戶數1-10萬的有40%,剩餘36.67%月活躍用戶數不足1萬.從類別上看,設立直銷銀行的多為城商行,國有銀行中,除工商銀行（601398）設立了直銷銀行——融e行外,其餘四家國有大行至今仍未設立直銷銀行. 在市場的大勢之下,直銷銀行之所以出現“力不從心”的局麵,其實主要還是遇到了四方麵的“掣肘”： 首先,欠缺獨立性.直銷銀行與傳統銀行最大的區別在於直銷銀行擺脫了傳統銀行思維定勢,依托互聯網技術,通過渠道變革和流程再造,減少了運營成本.然而,目前國內93家直銷銀行中,絕大部分為非獨立法人運營,多數是掛靠在相關部門下的二級部門,地位略高的成為一級部門或事業部. “直銷銀行獨立法人化之後,主要解決了直銷銀行業務線上化與原先傳統線下業務之間的利益沖突,擁有獨立法人資格的直銷銀行,獨立核算,自負盈虧,可以按照自己的想法去拓展業務.”新網銀行行長趙衛星表示,“如果新的直銷銀行仍然是原來的模式,就是銀行的一個部門,比如銀行的電子銀行部、直銷銀行部,那麽就很難平衡該直銷銀行跟原先分支機構,尤其是線下網點的關係.” 其次,內外部競爭激烈.目前,一些直銷銀行定位不明確,導致直銷銀行在渠道建設、客群定位、營銷推廣、產品設計等方麵與傳統電子銀行及外部互聯網金融機構重合,從而產生內部競爭與外部競爭. 從內部來看,直銷銀行的主要業務模式以“存款理財貨幣基金”為主,作為銀行核心的信貸業務相對欠缺,與傳統電子銀行甚至線下銀行競爭客戶.此外,很多直銷銀行僅僅是物理網點的線上渠道延伸,尚未厘清與傳統渠道的競爭邊界. 從外部來看,直銷銀行參與的互聯網金融業務越來越多,其業務與新興金融業務重合,從而產生激烈的競爭. 再次,產品同質化嚴重.產品是直銷銀行的生命線.但是目前直銷銀行的產品線總體上比較單薄,中小城商行的產品則更少.相關數據顯示,85%的直銷銀行提供現金管理類產品,74%的直銷銀行提供固定收益類產品,39%的直銷銀行提供貸款類產品,20%的直銷銀行提供債券類產品,還有少部分直銷銀行提供股權類、貴金屬等產品,產品也基本集中在存款、理財等少數形態上.目前直銷銀行還隻能算是傳統銀行的網上銀行、手機銀行等虛擬渠道部分銷售功能的整合與集中. 最後,風控體係尚待完善.直銷銀行大部分是銀行的二級部門,風控體係多沿用商業銀行風控體係,但直銷銀行業務模式卻大相徑庭,原有的風控體係難以滿足小額、分散的線上個人信貸業務,需要以大數據、人工智能等技術為核心打造新一代風控體係. 吹響反攻號角 2013年,北京銀行（601169）率先樹起直銷銀行的“大旗”,隨後近百家銀行紛紛“揭竿而起”,但是市場的重重阻礙讓其失去了原有的活力,因而它需要找準自身定位,進行差異化經營,才能吹響銀行變革的“反攻號角”. 經營獨立性問題是直銷銀行發展的關鍵.盡管在多數的銀行體係內,手機銀行、網上銀行、直銷銀行的業務並未完全分開,而直銷銀行初期需要投入更多的資金、人力、物力以提高品牌認知和客戶體驗,這與手機銀行等部門在資源獲取上形成競爭,從而受到限製,獨立法人運作是必行之路. 2017年1月,由中信銀行（601998）和百度分別持股的國內首家獨立法人直銷銀行——百信銀行獲得銀監會批籌,這是銀監會探索部分銀行業務板塊和條線子公司製改革設想中的一個創新試點方案.據不完全統計,目前已有20多家銀行在申請獨立法人直銷銀行牌照,獨立法人模式已然成為直銷銀行發展的方向. 除經營獨立外,直銷銀行還在探索更加細分而準確的市場定位,專註服務於特定的客戶群體,避免和線下銀行、手機銀行及互聯網金融形成客群高度重疊,做更具特色化的產品.當下,麵對互聯網金融和線下銀行、手機銀行構築的產品“碉堡”,直銷銀行需做到差異化和簡單化兩點,以控製成本.中國中小銀行發展論壇秘書長、大成基金副總經理兼首席經濟學家姚餘棟表示,如果直銷銀行從傳統銀行獨立出來,並以獨立法人的形式存在,那麽能否做好成本控製將是直銷銀行能否成功的關鍵,由此直銷銀行會推出更多差異化和簡單化的金融產品和服務. 以民生銀行為例,其針對客戶需求,提供簡單明確的標準化產品.據了解,民生銀行推出的定期產品“定活寶”隻是在傳統的定期產品中嵌入質押貸款服務,讓客戶享受定期產品收益,同時如果客戶急需用錢,便可在線實時申請質押所持有產品,獲取貸款,使定期產品也兼具了流動性. 最後,網絡小額貸款是直銷銀行資金運用的一個重要方麵,其對風控體係及流量運營有著較高的要求,在這一方麵,尋求外部機構合作成了直銷銀行的首選.目前,市場上已經出現了部分第三方金融科技公司,如上海前隆金融信息服務有限公司,它主要協助持牌金融機構在貸前、貸中、貸後等流程的風控審核中進行必要的補充、完善,並提供以風控模型輸出為核心的靈活解決方案. 未來,直銷銀行將成為中小銀行重要的戰略轉型方向,也是銀行發展智能金融的立足點之一,因此,第三方金融科技公司將有很大的市場空間.原文地址：http://news.10jqka.com.cn/20170814/c599575389.shtml
