最近有多檔新募集的高股息台股ETF搭上台股創高熱度,吸金超過千億台幣,出現空前絕後的搶購風潮,網路盛傳有民眾解定存、拿房產抵押借錢或增貸進場投資等情形,被網友戲稱為「高股息ETF之亂」.為人父母的你如果想跟風買進,有5件事千萬要留意!一、定期存款解約前,先搞懂商品風險承受度「投資工具沒有好壞,只有適合」,不論是高股息ETF或是虛擬貨幣等熱門標的,購買前都需要先了解產品內容,仔細考慮自身的財務狀況、風險承受能力及投資目標.以網友分享的數個案例來看,定存解約改申購高股息ETF的舉動存在一定的隱憂,因為「定期存款」的投資風險較低,父母是作為儲備家庭緊急預備金使用,反觀高股息ETF是由多檔股票組合而成,雖然有分散個股投資風險的效果,但資產背後還是股票,其波動度與定存相比可說是天差地遠,對於擔心資產被通膨侵蝕,風險承受能力不高的保守型投資人,還是建議選擇風險屬性較適配的產品,例如投資等級的債券基金.二、參與ETF募集發行價10元=撿便宜?許多爸媽會被高股息ETF的「10元發行價」所吸引,認為以10元買進ETF就是用銅板價撿便宜,比去買已經掛牌的20元ETF便宜,然而這樣的想法並不正確,ETF發行價是指ETF首次公開募集時,每單位ETF的價格,通常為15元或10元,但ETF的發行價並不能反映實際價值,ETF的實際價值取決於其持有的資產價值,也就是成分股的價位.我們以台股舉例簡單來說,在台股2萬點時發行的10元ETF,之後進場買台股成分股的價格,自然會比之前發行在萬八的ETF進場布局成分股的價格還高,投資人應理性看待高股息ETF的發行價,切勿被10元的價格迷思所誤導,真正要看的,是背後大盤指數的價格與本益比.三、千億資金注入股市!小心「抬轎效應」勿當韭菜所謂「抬轎效應」,指的是ETF募集資金買進成分股,導致過於集中的成分股股價上漲現象.因為ETF的投資邏輯是公開資訊,加上換股時間明確,內行人或法人會提前進場佈局,坐等資金注入後的抬轎效應,再急速撤離資金「倒貨」給晚進場建倉的高股息ETF,如此短線操作之下,可能會加劇股市震盪,導致股價脫離基本面,反而使得整體投資風險提高,而散戶通常跟不上法人動作,往往容易成為被收割的韭菜.四、ETF上市後一定賺嗎?溢價、跌價都有可能爸媽們幫小孩理財前一定要有「投資有賺有賠」的認知,既是「投資」或多或少有風險,自然就不會「保本」,如果有人推薦保本金融商品給你,那就要提高警覺可能是詐騙.雖然坊間流傳著一種說法「ETF募集時買進,上市後再賣出,通常都會賺.」但實際上,ETF在上市當天除了可能會出現溢價,也可能跌破發行價,具體還是要視市場狀況而定.投資切勿聽信盲目跟風,應審慎評估自身風險,並做好功課了解自己投資的標的,投資才能走得更長遠.五、認清誘人高股息背後的「收益平準金」機制收益平準金是一種用於穩定ETF配息率的機制.在ETF除息前,若有大量新投資人申購,可能會導致ETF規模大幅增加,進而稀釋原有投資人的股息,為了避免此情況發生,ETF發行機構會將新進投資人申購資金大部分用於投資在成份股上,一部分撥入收益平準金,用於在未來配息時補足配息一途.但部分ETF發行機構的收益平準金使用準則不明確,引發新進投資人的資金被用來配息給舊有投資人的疑慮,故主管機關後續已開始要求揭露ETF收益分配的明細,還是要提醒家長們在購買任何金融商品前,都應詳閱公開說明書,了解作業細節.爸媽幫孩子投資台股,以高股息ETF混搭台股基金,績效更亮眼!ETF有其獨特的「追蹤大盤」優勢,而主動式基金也是有其「追求超額報酬」的管理優勢,爸媽應多方比較,才能選擇出最適合自己與孩子的方式.主動式基金由經理人操盤,透過選股、擇時等策略,力求超越指數的表現,與被動式ETF相比,主動式基金長期投資更有機會獲得更高的報酬.回顧過去5年的數據實證,台股基金就繳出了不遜於ETF的成績單.整體而言,在震盪向上的行情中,主動式基金更能趁勝追擊,以高股息ETF搭配主動式台股基金的配置方式,有機會提升投資組合的整體報酬率.過去5年台股基金VS台股ETF績效表現理柏台灣分類：台灣股票基金同類平均績效今年以來3個月6個月1年2年3年5年10.89%14.07%16.1%45.59%25.76%49.55%161.31%投信投顧公會：國內指數 股票型一般型ETF 同類平均績效今年以來3個月6個月1年2年3年5年4.93%9.01%15.25%31.31%20.98%40.67%120.44%資料來源：Lipper,2024/2/29. 爸媽超前佈署!0~18歲幫孩子存基金,一輩子免手續費→業界唯一親子友善兒童帳戶存基金首選!中租基金平台「樂養兒」子女教育金投資專案→立即線上填寫開戶資料本文出處：台灣第一家線上基金超市｜中租基金平台官方網站/Facebook粉絲頁/LINE官方帳號/YouTube頻道中租投顧行銷資訊﹝中租投顧獨立經營管理﹞中租證券投資顧問股份有限公司台北市內湖區堤頂大道二段407巷22號5樓之1(漢諾威大樓)、電話：(02)7708-8888金管會核准字號：112年金管投顧新字第010號本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險.基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書.投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證.
